Abstract:
El presente estudio busca generar un portafolio eficiente de acciones del sector
financiero, para lo cual se ha tomado en consideración cuatro instituciones financieras
que cotizan en la Bolsa de Valores de Quito para poder estructurar el portafolio de
inversión. Esta investigación se ejecutó con la finalidad de proporcionar a las personas
que desean invertir en acciones que emite el sector financiero un instrumento de
decisión importante de tal manera que el inversionista obtenga alternativas de inversión
en renta variable en base a ventajas y desventajas que se presentan a la hora de
invertir, además de tomar en cuenta a la a la volatilidad y rentabilidad que están
expuestos los inversionistas en determinadas acciones. Para el desarrollo de esta
investigación se indago en base a soportes teóricos, conceptuales y referenciales. El
fundamento para la creación del portafolio de inversión es la frontera eficiente, ya que
busca la optimización financiera mediante el nivel de rentabilidad esperado con la
minimización del riesgo. Para lo cual también es importante analizar las variaciones que
tiene el valor de las acciones en los últimos tres años de las instituciones financieras
seleccionadas para la elaboración del portafolio que cotizan en la Bolsa de Valores de
Quito. Finalmente, una vez obtenidos los resultados en el presente trabajo, es posible
desarrollar un proceso de optimización de portafolios de inversión en las Bolsa de
Valores en base a la teoría de portafolios de Markowitz, donde posteriormente las
decisiones para invertir se presentarán luego de los resultados arrojados por el Solver
del programa Excel en donde se expondrá el portafolio que tenga más alto el
rendimiento y que se diversifique el riesgo. Además de ello se expondrá diferentes
alternativas de inversión, de acuerdo al perfil de riesgo que presente el inversionista y
de esta manera infundir seguridad y confianza al momento de comprar acciones en el
mercado de valores.
